Véritable outil à double tranchant, l’effet de levier est souvent tenu pour responsable des pertes des investisseurs particuliers. Pourtant, bien choisi, il permet de décupler sa capacité d’investissement sans immobiliser tout son capital et se révèle ainsi un outil précieux pour le trader. Alors faut-il ou non trader avec effet de levier et comment bien le choisir pour en tirer parti au maximum ? Éléments de réponse.
Qu’est-ce qu’un Effet de Levier en Bourse ?
Voyons ou re-voyons d’abord en quoi consiste l’effet levier en bourse. Il s’agit d’un outil qui permet de décupler ses gains, mais aussi ses pertes, en n’investissant qu’une partie de son capital. Concrètement, l’effet de levier permet de trader pour un montant qui peut s’élever jusqu’à 1 000 fois la valeur de son capital réel. Cela permet donc potentiellement de gagner davantage en investissant moins.
L’effet levier bourse se note de la façon suivante : par exemple effet de levier 1:50, effet de levier 1:100, ou encore effet de levier 1:1000. Cela signifie qu’avec un capital investi de 200 euros et un effet de levier de 1 30, par exemple, on trade en réalité pour 6 000 euros (200 × 30), sans avoir déboursé cette somme.
Ce qui s’avère risqué, c’est que, dans cet exemple, on risque de perdre, non pas les 200 euros que l’on a investis, mais les 6 000 euros que l’on ne possédait pas forcément.
Comment Calculer l’Effet de Levier ?
Voyons maintenant comment se fait le calcul effet de levier Forex.
Formule calcul effet de levier bourse : Taille de Position sur le Marché ÷ Fonds propres
Exemple effet de levier :
En appliquant cette formule, on a, avec des fonds propres de 1 000 euros :
- Si on achète pour 500 000 euros d’actifs financiers, alors on a un effet de levier de 1:500 (500 000 ÷ 1 000).
- Si on achète pour 10 000 euros d’actifs financiers, alors on a un effet de levier de 1:10 (10 000 ÷ 1 000).
- Si on achète pour 1 000 euros d’actifs financiers, alors on a un effet de levier nul, noté 1:1 (1 000 ÷ 1 000).
Trading avec Effet de Levier : Quels sont les Risques ?
En bourse, effet de levier et risque sont souvent associés. On l’a vu précédemment, avec l’effet de levier, le niveau de pertes maximum n’est pas le capital de base investi mais le montant réellement placé.
C’est sur le marché du Forex qu’on trouve l’effet de levier maximum pouvant être appliqué : un effet de levier 1:500.
Mais l’effet de levier trading étant souvent mal choisi par les investisseurs particuliers, lesquels connaissent donc des pertes importantes supérieures à leur capital de base, l’ESMA (European Securities and Markets Authority) s’est résolue depuis l’été 2018 à plafonner les effets de levier relatifs à certains actifs :
- Paires Forex majeures : effet de levier 1:30,
- Paires Forex mineures : effet de levier 1:20,
- CFD or : effet de levier 1:20,
- CFD matières premières : effet de levier 1:10,
- CFD actions : effet de levier 1:5,
- CFD crypto-monnaies : effet de levier 1:2.
Quel Effet de Levier Choisir ?
Si le choix de l’effet de levier est un choix personnel qui dépend de la stratégie de chaque trader et de leur appétence pour le risque, il reste d’abord soumis aux plafonds fixés par l’ESMA. Pour débloquer ces derniers, l’investisseur particulier peut néanmoins chercher à obtenir un compte professionnel.
Mais si les traders professionnels utilisent souvent un fort effet de levier afin de réduire leur marge, les investisseurs débutants ont à l’inverse tout intérêt à choisir un effet de levier plutôt faible le temps de s’aguerrir sur les marchés sans prendre trop de risques.
Quant au choix de l’effet de levier, il n’y a pas d’effet de levier idéal, mais d’une manière générale, on observe que les traders de position choisissent le plus souvent un effet de levier de 1:5 à 1:20, tandis que les scalpers utilisent plutôt des effets de levier très élevés, allant de 1:50 jusqu’à 1:500.
On peut de plus retenir les trois conseils généraux suivants pour bien choisir son effet levier trading :
- Opter pour un effet de levier faible, en particulier pour les débutants,
- Choisir des produits à effet de levier simples, tels que les CFD,
- Sélectionner un broker qui permet de choisir et de modifier son effet de levier.
Peut-on Trader sans Effet de Levier ?
Bien sûr, il est possible de trader sans effet de levier. Il s’agit alors d’un effet de levier 1:1. Dans ce cas, on investit la totalité de son capital. Cela est tout à fait possible quand on dispose du capital nécessaire pour trader les ordres souhaités.
Cependant, cela a pour conséquences de plafonner les perspectives de gains. Il reste donc intéressant de rechercher un effet de levier équilibré, permettant de limiter les pertes sans trop limiter l’espérance des gains.
