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Précisions sur la méthode avec un tracker  


Poppie
(@poppie)
Petit BoursiKoteur
Inscription: Il y a 7 ans
Posts: 17
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Bonjour,

Tout d'abord, je voulais savoir par curiosité si la méthode décrite pouvait être étendu avec des warrants.
Pour le moment, je vais tester la méthode avec un tracker, car je ne maitrise pas trop les warrants et les turbos.
Quels trackers sont ils conseillés pour réaliser des tests ?
En effet, je suis un peu perdu et je n'ai pas d'information sur comment exactement est calculé le cours du Tracker.

Je suis donc parti de cette hypothèse de calcul pour simuler des investissements sur un Tracker sans effet de levier et je ne sais pas si c'est bon :
- Soit Tr le cours de mon tracker à l'instant t
- Soit C le cours de l'indice CAC 40 à l'instant t.

Pour estimer le seuil de mon stop de protection et le cours où je prendrai mon profit à partir de mon tracker, est ce que ces formules peuvent s'appliquer
- DANS UN MARCHE BULL :
a) Le stop est à 150 points, donc en pourcentage ça fait :
%stop = (150 * 100) / C
Donc pour déduire le seuil de mon stop de protection au niveau du tracker, je peux appliquer la formule suivante :
Prix Stop sur mon Tracker = Tr - (%stop * Tr) = Tr * (1 - %stop)
Soit
Prix Stop sur mon Tracker = Tr *(1 - (150 * 100/C))

b) Le profit est fixé à 80 points au dessus de mon cours d'achat, donc pour déduire le cours du tracker auquel je dois sortir j'applique la formule suivante :
%Gain = (80 * 100) / C
Donc je sortirai avec un gain lorsque mon tracker atteindra le prix suivant :
Prix de sortie avec Gain sur mon Tracker = Tr + (%Gain * Tr) = Tr * (1 + %gain)
Soit
Prix de sortie avec Gain sur mon Tracker = Tr * ( 1 + ((80 * 100) / C))

- DANS UN MARCHE BEAR (on suppose que l'on utilise un tracker répliquant à la baisse l'indice, of course):
%stop = (90 * 100) / C
Soit
Prix Stop sur mon Tracker = Tr *(1 - (90 * 100/C))

%Gain =(60 *100)/C
Soit
Prix de sortie avec Gain sur mon Tracker = Tr * ( 1 + ((60 * 100) / C))


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Gilles Santacreu
(@ikiu91)
Admin Admin
Inscription: Il y a 10 ans
Posts: 484
 

Il faut que tes points de sortie correspondent à la valeur du CAC 40 au moment de la sortie, il est souvent trompeur de réfléchir en pourcentage.


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Poppie
(@poppie)
Petit BoursiKoteur
Inscription: Il y a 7 ans
Posts: 17
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OK, merci pour la réponse.
Je n'ai pas eu le temps de retravailler ce point, à part quelques backtests concluants sur indice directement (mais sans money management ou taille de position optimisée) et un sur tracker, mais en continuant à me calquer directement sur l'indice CAC 40 sur les sorties et les entrées.
Après lecture du livre de Michel Delobel sur le money management, je prévois d'appliquer les points clés de ce livre au TurboCAC pour éviter les fameuses séries noires qui sont à l'origine de beaucoup de déboires.
Le plus dur est de savoir fixer le bon stop au niveau du tracker.

J'avais aussi une question qui me taraude l'esprit, est ce que cette méthode peut fonctionner avec des Warrants ?


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Gilles Santacreu
(@ikiu91)
Admin Admin
Inscription: Il y a 10 ans
Posts: 484
 

Meme réponse que pour les trackers, comment vas tu regler les take profit et stop loss ?


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Poppie
(@poppie)
Petit BoursiKoteur
Inscription: Il y a 7 ans
Posts: 17
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Bonjour,

En effet, après quelques recherches, le stop loss et le stop profit sont assez complexes à calculer avec les warrants.
Surtout, je constate une certaine opacité sur le calcul réalisé par la banque émettrice.
On est obligé de passer par leur simulateur, ce qui devient vite inapplicable !


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Gilles Santacreu
(@ikiu91)
Admin Admin
Inscription: Il y a 10 ans
Posts: 484
 

Ce n'est pas du a l’émetteur, mais à la structure même du produit. Un warrant n'est pas linéaire dans sa progression, ce qui permet aussi de mettre en place des stratégies différentes qui prend mieux en compte la volatilité...


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