#CAC40 – Analyse technique et statistiques – Point Bourse du 29-09-2022

Le dollar a étiré sa reprise tout au long de la première moitié de la journée, mais a changé de cap de manière spectaculaire après l’ouverture de Wall Street. Les rendements des obligations d’État américaines se sont effondrés, avec une baisse d’environ 20 points de base pour l’obligation à 10 ans, ce qui a eu des répercussions sur la monnaie américaine. Le Dollar Index a atteint un record à 114,78, avant de se replier vers la zone des 112,60.

Plusieurs responsables de la Réserve fédérale américaine étaient sur les ondes, répétant le message bien connu d’un nouveau relèvement de 75 points de base à venir, en vue d’une hausse du taux des fonds fédéraux entre 4,25 % et 4,75 % au premier trimestre de 2023.

La paire EUR/USD a chuté à son plus bas niveau en 22 ans, à 0,9535, avant de se reprendre en cours de journée à 0,9750, pour s’échanger quelques pips en dessous de ce dernier en fin de journée. La crise énergétique de l’UE maintient les autorités locales sur leurs gardes, et la Commission européenne a publié un document évaluant les mesures relatives au prix du gaz.

Par ailleurs, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a participé à un forum géo-économique américano-européen et a déclaré qu’elle continuerait à relever les taux lors des prochaines réunions. En outre, Peter Kazimir, membre du conseil des gouverneurs, et Martins Kazaks, gouverneur de la Banque de Lettonie et membre du conseil des gouverneurs de la BCE, se sont exprimés en faveur d’une hausse des taux de 75 points de base lors de la réunion d’octobre.

La paire GBP/USD a été assez volatile dans un contexte de va-et-vient de la Banque d’Angleterre. Elle a réussi à s’établir autour de 1,0880 dans un contexte de faiblesse du billet vert. La BOE a décidé d’acheter des obligations d’État britanniques à long terme à partir d’aujourd’hui afin de rétablir les conditions du marché. Elle a ensuite confirmé qu’elle ne pourrait acheter que 1,025 milliard de livres sterling dans le cadre de l’opération d’urgence d’assouplissement quantitatif, soit bien moins que les 5 milliards de livres prévues. Les rendements à long terme se sont effondrés après cette annonce. La banque centrale a également reporté au 31 octobre les premières opérations de vente de gilt, censées débuter la semaine prochaine, pour poursuivre ensuite. La stratégie budgétaire a été vivement critiquée par la communauté internationale.

Les prix de l’or ont grimpé en flèche, et le XAUUSD se négocie à 1 660 dollars l’once de métal, son plus haut niveau de la semaine. Les prix du pétrole brut se sont redressés et le WTI s’est établi à 82,00 dollars le baril.

Techniquement, les fortes baisses des principales paires semblent correctives dans le contexte de sur-achat du dollar. Toutefois, les reprises doivent se poursuivre au cours de la prochaine session pour confirmer les niveaux intermédiaires.