Le Rho (ρ)
Le Rho mesure l’influence de la variation des taux d’intérêts sur les prix de l’option. C’est le moins impactant des facteurs. Cependant, si l’échéance est très éloignée, il peut jouer de manière conséquente.
De plus il y a lieu de distinguer le taux de rendement du sous-jacent du taux du marché. Leurs impacts respectifs sont réciproques selon qu’il s’agit d’un put ou d’un call.
Il faut donc aussi avoir un œil sur l’évolution des taux d’intérêts. Leur impact peut être mesuré à l’aide d’un des modèles d’évaluation des options comme celui de Black & Scholes.
