CAC 40 – Analyse technique et statistiques – Point Bourse du 16-09-2022

Le dollar américain maintient sa prédominance alors que les arguments en faveur de la poursuite de hausses importantes par la Réserve fédérale dominent le marché. Le DXY, qui mesure le billet vert par rapport à un panier de principaux rivaux, a terminé la séance nord-américaine stable mais a atteint un sommet de 109,21 dans la partie supérieure du canal haussier de cette semaine, après avoir atteint un creux de 109,42.

Les ventes au détail ont augmenté de 0,3 % le mois dernier et le dollar américain s’est maintenu près de ses récents sommets, soutenu par l’idée que la Réserve fédérale continuera à resserrer sa politique de manière agressive. Les statistiques récentes, y compris la hausse surprise des prix à la consommation en août cette semaine, ont renforcé les arguments en faveur du billet vert, les investisseurs tablant sur une troisième hausse consécutive des taux de 75 points de base mercredi prochain.

Dans le même temps, le rendement à 10 ans des États-Unis a augmenté de 5 points de base pour atteindre 3,45 %, et les principales devises, comme le yen, sont revenues sous pression en dépit de l’intervention verbale des autorités, qui ont musclé la monnaie après de fortes baisses.

Le pessimisme émanant de la Chine et de l’Europe pèse sur les prix des métaux. Bloomberg a publié un article suggérant que la Chine devrait connaître des jours plus difficiles qu’en 2020. Dans le même ordre d’idées, les nouvelles concernant les conflits sino-américains et l’inaction de la Banque populaire de Chine inquiètent. De plus, les craintes que la zone euro reste dans une situation désastreuse malgré un bon stock pour l’hiver se sont ajoutées aux commentaires agressifs des décideurs de la Banque centrale européenne (BCE) pour maintenir le pessimisme à la hausse.

Wall Street a clôturé dans le rouge et les rendements des obligations du Trésor américain se sont raffermis. En outre, les prix du marché pour les hausses de taux de la Fed de 0,75 % et de 1,0 % lors de la réunion du Comité fédéral de l’Open Market (FOMC) de la semaine prochaine ont également augmenté à 80 % et 20 % selon l’outil FedWatch du CME.

Il sera important de surveiller aujourd’hui la lecture de l’indice de confiance des consommateurs du Michigan (CSI) pour le mois de septembre afin de détecter une nouvelle impulsion.

L’EUR/USD est resté coincé entre un canal clé de 4 heures et a consolidé devant les niveaux de rupture de 1,0025 et 0,995. Sur une base horaire, la paire a évolué de manière latérale, se préparant à un mouvement dans un sens ou dans l’autre.

Sur le front des matières premières, le WTI a chuté à 84,9 dollars le baril, le département américain de l’énergie ayant déclaré que la reconstitution des réserves de pétrole impliquerait probablement des livraisons après l’exercice 2023. L’or a glissé de 1,4 % à 1 662 $.