#Bourse #CAC40 – Analyse technique et statistiques du 23-04-2024

Dans un début de semaine sans histoire, le Dollar a enregistré des gains modestes et a maintenu le Dollar Index (DXY) à flot dans les basses 106,00. Le 23 avril, les PMI flash sont attendus, suivis par les ventes de logements neufs.

La paire EUR/USD s’est légèrement repliée et a oscillé autour de la zone des 1,0650, malgré la tendance dominante à la hausse des risques. Le calendrier de l’euro comprendra les indices PMI préliminaires en Allemagne et dans l’ensemble du bloc de l’euro le 23 avril.

La paire GBP/USD a amplifié son déclin et a revisité la zone inférieure à 1,2300 pour la première fois depuis la mi-novembre. Les PMI avancés et les emprunts nets du secteur public sont attendus au Royaume-Uni le 23 avril.

La paire USD/JPY a atteint un nouveau plus haut de 34 ans à 154,85, dans un contexte de consolidation générale. Aucune statistique n’est prévue au Japon le 23 avril.

La paire AUD/USD a retrouvé son calme et a progressé vers des plus hauts de deux jours en ce début de semaine. Les PMI flash de la Judo Bank sont attendus en Australie le 23 avril.

Le WTI a terminé la séance sans grand changement après avoir atteint un nouveau plancher dans la zone des 81,00 $.

L’affaiblissement des préoccupations géopolitiques a entraîné les prix de l’or vers des plus bas de plusieurs séances à près de 2 330 $ l’once métal. Dans le même temps, les prix de l’argent se sont effondrés de plus de 5 % et ont revisité les limites de la marque de 27,00 $ l’once.

Le prix de l’or chute brutalement et retrace les gains de la semaine dernière, en baisse de plus de 2,50 %, alors que les problèmes au Moyen-Orient s’apaisent. Le recul du prix de l’or métal pourrait être attribué à des prises de bénéfices, comme l’a indiqué Jim Wyckoff de Kitco News, ainsi qu’à une légère hausse du dollar américain.

Téhéran a minimisé la riposte israélienne à la frappe d’un drone le 19 avril, perçue comme une escalade du conflit.

Par ailleurs, les responsables de la Réserve fédérale ont formulé des remarques optimistes, sous la houlette du président Jerome Powell, qui a déclaré que l’absence de progrès dans le processus de désinflation justifiait le maintien des taux d’intérêt à un niveau plus élevé pour une période plus longue. Austan Goolsbee de la Fed de Chicago, l’un des membres les plus pessimistes du FOMC, a fait écho à ses commentaires en déclarant que les progrès en matière d’inflation étaient “au point mort”.

L’indice d’activité nationale de la Fed de Chicago a augmenté à 0,15 en mars contre 0,09 en février. La moyenne mobile de l’indice sur trois mois est passée de -0,28 en février à -0,19 en mars.

Le taux de référence du Trésor américain à 10 ans a baissé d’un point de base au cours de la semaine à 4,611%.

Par ailleurs, les intervenants de la Fed sont intervenus. Raphael Bostic de la Fed d’Atlanta a noté que l’inflation est trop élevée, ajoutant que la Fed ne sera pas en mesure de réduire les taux. Le président de la Fed de New York, John Williams, a déclaré que la Fed dépendait des statistiques et a souligné que la politique monétaire était en bonne place, et qu’il n’était donc pas pressé de réduire les taux.

Cette semaine, l’agenda économique des États-Unis sera marqué par la publication de l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) de mars, l’indicateur préféré de la Fed en matière d’inflation. Une lecture plus faible que prévu pourrait inciter les traders d’or à acheter le métal jaune et à viser de nouveaux sommets historiques. Dans le cas contraire, une progression des prix pourrait soutenir les rendements du Trésor américain et le billet vert, un vent contraire pour le métal sans rendement.

L’indice des prix à la consommation devrait légèrement augmenter, tandis que l’indice de base devrait diminuer de 2,8 % à 2,6 % en glissement annuel.

Les statistiques du Chicago Board of Trade (CBOT) suggèrent que les traders s’attendent à ce que le taux des fonds fédéraux finisse l’année 2024 à 4,99%.