CAC 40 – Analyse technique et statistiques – Point Bourse du 05-05-2022

Le dollar américain a plongé après la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine. La banque centrale a tenu ses engagements, puisqu’elle a relevé ses taux de 50 points de base pour les porter dans une fourchette de 0,75 % à 1 %, tout en annonçant qu’elle commencerait à réduire son bilan le 1er juin. Elle commencerait par plafonner les sorties mensuelles à 47,5 milliards de dollars et passerait à 95 milliards de dollars par mois après trois mois.

Le marché n’a pas réagi à l’annonce mais plus tard aux propos du chef Powell. Entre autres choses, M. Powell a noté que l’invasion russe de l’Ukraine ajoute à une inflation déjà en surchauffe, faisant remarquer que la banque centrale est fortement engagée à la maitriser. Il a ensuite écarté la possibilité d’un relèvement de 75 points de base, tout en ajoutant que l’inflation de base était proche d’un pic, bien que des preuves supplémentaires soient nécessaires pour le confirmer. Le billet vert s’est effondré alors que les actions se sont redressées à la faveur du soulagement.

Les indices asiatiques et européens ont clôturé dans le rouge, mais Wall Street a grimpé en flèche. Le Dow Jones Industrial Average a gagné 932 points, tandis que le Nasdaq Composite a gagné 401 points. Le S&P a clôturé la journée en hausse de 2,99 %.

Les rendements des emprunts d’État américains, quant à eux, se sont détendus, celui de l’obligation à 10 ans s’établissant à 2,93 % après avoir culminé à 3,01 %.

Pendant ce temps, la présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, a présenté le sixième train de sanctions contre la Russie. Elle a déclaré que la région éliminerait progressivement l’approvisionnement russe en pétrole brut et en produits raffinés d’ici la fin de l’année. La nouvelle a pesé sur les actifs à haut rendement, maintenant les indices européens dans le rouge en raison des effets potentiels sur la croissance économique. La secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen, a ensuite fait remarquer qu’une telle mesure pourrait faire grimper les prix du pétrole et qu’elle avait besoin de voir les conditions dans lesquelles cela se ferait.

Les devises liées aux matières premières ont le plus bénéficié de la faiblesse du dollar au sens large, combinée à la flambée des actions. La paire AUD/USD se négocie autour de 0,7260, tandis que la paire USD/CAD est en baisse à 1,2730.

La paire EUR/USD se négocie à 1,0624, tandis que la paire GBP/USD a dépassé le seuil de 1,2600. Même les valeurs refuges que sont le CHF et le JPY ont affiché des gains contre le billet vert.

L’or se négocie actuellement à 1 883 dollars l’once, tandis que le prix du pétrole brut a repris sa progression, le WTI se situant désormais autour de 107,60 dollars le baril.

La Banque d’Angleterre annoncera sa décision de politique monétaire jeudi.