CAC 40 – Analyse technique et statistiques – Point Bourse du 05-09-2022

Vendredi, le Groupe des Sept (G7) a convenu de plafonner le prix du pétrole russe sur les marchés internationaux. Toutefois, il semble que ce soit un mauvais choix, même si son acceptation et sa mise en œuvre sont encore dans le flou, car Moscou a interrompu l’approvisionnement en énergie de l’Union européenne (UE) par le pipeline Nord Stream 1, invoquant une « fuite », au cours du week-end. Il convient toutefois de noter que Politico a publié un article indiquant que la société russe Gazprom a déclaré samedi qu’elle allait augmenter ses livraisons de gaz à l’Europe via l’Ukraine, citant des rapports de médias.

Outre les problèmes énergétiques liés à la Russie et une probable récession due à ces derniers, l’arrêt des négociations nucléaires entre les États-Unis et l’Iran amplifie également les difficultés du continent pétrolier. « Les négociations sur le nucléaire iranien sont à nouveau bloquées après la dernière réponse de Téhéran », indique Bloomberg.

Il convient de noter que l’indice des prix à la production (IPP) de la zone euro a augmenté de 37,9 % en glissement annuel en juillet, contre 35,8 % de prévisions et 36,0 % de révisions précédentes.

les décideurs de l’Union européenne (UE) prévoient de se réunir ce vendredi pour lutter contre la crise énergétique, apparemment par le biais d’outils d’intervention sur le marché, ce qui pourrait atténuer un peu les tensions et permettre à l’EUR/USD de se rétablir. Toutefois, le pessimisme est susceptible de maintenir la principale paire de devises sur la défensive.

Avant tout, la réunion de politique monétaire de la BCE sera cruciale car les derniers chiffres de l’inflation ont été élevés et le discours de la BCE est également favorable à une hausse des taux de 0,50 % cette semaine. Plus important encore, les doutes sur la prochaine action de la Fed et les craintes de ralentissement économique dans le pays rendent l’événement intéressant.

Du coté des États-Unis, l’administration du président américain Joe Biden a refroidi les attentes selon lesquelles les US pourraient assouplir ou supprimer les tarifs douaniers de l’ère Trump sur la Chine. « L’administration Biden va autoriser le maintien des droits de douane de l’ère Trump sur des centaines de milliards de dollars d’importations de marchandises chinoises pendant qu’elle examine la nécessité de ces droits », a déclaré Bloomberg. La nouvelle amplifie l’humeur risk-off et exerce une pression baissière supplémentaire sur les prix de l’EUR/USD.

L’économie américaine a créé 315 000 emplois en août, contre 300 000 attendus et 526 000 publiés précédemment. Il ne fait aucun doute que les données économiques sont restées favorables par rapport aux attentes, mais ce qui a maintenu les prix de l’or à un niveau élevé, c’est la baisse du taux croissant de création d’emplois.

L’examen du NFP américain indique que les investisseurs devraient revoir à la baisse leurs attentes concernant l’ampleur de la création d’emplois. Comme l’économie américaine fonctionne au niveau du plein emploi depuis un peu plus longtemps, la courbe du taux de création d’emplois montre des signaux d’épuisement.

Le prix de l’or se trouve dans une phase de correction mineure après avoir imprimé un sommet à court terme de 1 718,00 $ vendredi. Le métal jaune a augmenté ses gains vendredi après avoir franchi la résistance psychologique de 1 700,00 $ avec beaucoup de conviction. Les investisseurs se sont montrés enthousiastes à l’égard du métal jaune en dépit de résultats plus élevés qu’attendu concernant les emplois non agricoles (NFP) aux États-Unis.