#CAC40 – Analyse technique et statistiques – Point Bourse du 01-06-2023

Les indices de Wall Street ont de nouveau perdu du terrain mercredi, les marchés restant prudents. Les prix des actions ont terminé à leur plus bas niveau. Le dollar américain a également été affecté par les commentaires des responsables de la Réserve fédérale qui ont indiqué une préférence pour une pause lors de la prochaine réunion du FOMC. Une issue positive au drame du mur de la dette est attendue du débat en cours au Congrès américain.

Les analystes de Brown Brother Harriman ont écrit : Nous pensons que l’adoption de l’accord laisse la porte grande ouverte à une hausse de 25 points de base lors de la réunion du FOMC des 13 et 14 juin. Les tensions dans le secteur bancaire s’estompant, une défaillance potentielle était vraiment la seule chose qui aurait pu empêcher une hausse le mois prochain. Cela dit, la décision dépendra en fin de compte des données recueillies d’ici à cette réunion, à commencer par le rapport sur l’emploi de ce vendredi.

Les données sur l’emploi aux États-Unis (rapport JOLTS) ont laissé la porte ouverte à une nouvelle hausse des taux. Jeudi, le rapport ADP sur l’emploi et les demandes hebdomadaires d’allocations chômage seront suivis de près. Le rapport clé sera celui de vendredi, avec les emplois non agricoles. Le Livre Beige indique que « l’activité économique a peu changé en avril et début mai ».

Le dollar index a augmenté de 0,15 % mercredi, terminant loin de son point haut. Le DXY a atteint un plus haut de deux mois à 104,70, puis a reculé à 104,20.

Les données sur l’inflation en Allemagne et en France ont montré une baisse des chiffres annuels. Jeudi, l’indice des prix à la consommation (IPC) de la zone euro devrait faire de même. L’euro s’est affaibli à la suite des chiffres de l’inflation. Les acteurs du marché et les responsables de la Banque centrale européenne (BCE) s’attendent toujours à des hausses de taux, mais le resserrement des attentes s’est atténué. La paire EUR/USD a atteint son niveau le plus bas à 1,0630 avant de rebondir, sous l’effet d’une correction généralisée du dollar américain. La paire a rebondi vers 1,0700. La tendance est à la baisse, mais la dynamique baissière s’est atténuée.

La livre sterling continue de bien se comporter car la Banque d’Angleterre s’attend à de nouvelles hausses de taux pour freiner l’inflation. La paire GBP/USD a terminé à un plus haut journalier après avoir effacé ses pertes, grimpant vers 1,2450. Le cours de l’EUR/GBP a accéléré à la baisse, chutant pour la quatrième journée consécutive. Le cross a clôturé en dessous de 0,8600, son niveau le plus faible depuis décembre.

Au cours de la session américaine, le dollar canadien a surperformé, soutenu par des données canadiennes meilleures que prévu. Le produit intérieur brut réel a augmenté à un taux annuel de 3,1 % au premier trimestre, dépassant les 2,5 % attendus et se redressant après une contraction de 0,1 % au quatrième trimestre. Le PIB anticipé d’avril a augmenté de 0,2 %. Ces chiffres ont augmenté les chances d’une augmentation des taux de la Banque du Canada la semaine prochaine.

L’or a connu une hausse modérée en raison de la baisse des rendements, mais a reculé à 1 960 dollars après avoir atteint 1 974 dollars. L’argent a atteint son plus haut niveau en une semaine, au-dessus de 23,50 dollars. Les crypto-monnaies ont perdu du terrain, le BTC/USD chutant de 2,35 % à 27 120 $. Les prix du pétrole brut ont poursuivi leur tendance à la baisse, affectés par les sombres perspectives économiques, perdant plus de 2%.