#CAC40 – Analyse technique et statistiques – Point Bourse du 27-04-2023

Wall Street a de nouveau reculé jeudi sur fond d’inquiétudes concernant le secteur bancaire et de perspectives moroses. La First Republic Bank a de nouveau chuté. Les investisseurs continuent de digérer les derniers résultats. La saison des résultats se poursuit jeudi avec Amazon, Mastercard, Merck, T-Mobile, Intel, Honeywell, Activision Blizzard, American Airlines et Hertz.

Jeudi, les États-Unis publieront la première estimation de la croissance du PIB au premier trimestre, qui comprend l’indice de base des dépenses de consommation personnelle, une mesure de l’inflation étroitement surveillée par les responsables de la Fed. Les analystes de Wells Fargo préviennent que les chiffres de la croissance pourraient être nettement inférieurs au consensus.

« Une révision des données antérieures sur les ventes au détail publiées cette semaine pourrait changer la donne. Si notre interprétation des dernières révisions est correcte, la croissance du PIB réel pour le premier trimestre 2023, qui sera publiée jeudi matin, pourrait être inférieure de moitié au taux de croissance actuellement attendu par le consensus »

D’autres rapports sont attendus jeudi aux États-Unis, notamment les demandes d’allocations chômage, l’activité manufacturière de la Fed de Kansas et les ventes de logements en attente. Toutefois, ces chiffres pourraient être compensés par les chiffres de l’inflation et de la croissance avant la réunion du FOMC de la semaine prochaine. Une dernière hausse des taux de 25 points de base est prévue.
Le dollar index a chuté de 0,40 % mercredi et a terminé loin de ses plus bas niveaux. Alors que le billet vert a atteint un nouveau plus bas de 13 mois par rapport à l’euro, il a atteint des plus hauts mensuels face à l’aussie et au kiwi. Les devises des matières premières ont été affectées par le sentiment de risque. La semaine prochaine, la Fed présentera sa politique monétaire. Les marchés prévoient une dernière hausse des taux de 25 points de base, mais les attentes se sont quelque peu atténuées à la suite de nouvelles inquiétudes concernant le secteur bancaire. L’inflation des consommateurs américains sera déterminante pour les prévisions de la Fed.

L’euro a surperformé mercredi, alors que les chances (encore faibles) d’une hausse de 50 points de base des taux d’intérêt de la Banque centrale européenne la semaine prochaine augmentent. L’Allemagne, l’Espagne et la France publieront des données sur l’inflation vendredi, ainsi que le PIB du premier trimestre de la zone euro. L’EUR/USD a grimpé jusqu’à 1,1094, atteignant son plus haut niveau intraday depuis mars 2022, puis s’est replié, réduisant ses gains.

La paire USD/JPY a terminé stable autour de 133,60 dans un contexte de rendements obligataires relativement stables et d’un dollar mitigé. Jeudi, la réunion de politique monétaire de deux jours débute à la Banque du Japon, la première sous la direction de Kazuo Ueda. Aucun changement n’est attendu.

L’inflation a encore ralenti au cours du premier trimestre en Australie, renforçant les arguments pour que la Banque de réserve d’Australie (RBA) reste en attente la semaine prochaine. La paire AUD/USD a de nouveau chuté, atteignant son plus bas niveau mensuel sous 0,6600. La paire NZD/USD a continué à se rapprocher lentement de 0,6100 et de ses plus bas niveaux de mars. L’enquête de l’ANZ sur les perspectives d’activité est attendue jeudi. L’USD/CAD a légèrement augmenté, se maintenant au-dessus de 1,3600.

Les métaux sont restés stables. L’or a terminé en baisse à 1 988 $ après avoir atteint un sommet hebdomadaire à 2 009 $, tandis que l’argent a glissé sous les 25,00 $. Les prix du pétrole brut ont perdu plus de 3 % ; le WTI a chuté à 74,50 $, effaçant les gains d’avril.