#Bourse #CAC40 – Analyse technique et statistiques du 01-12-2023

Les statistiques américaines publiées jeudi ont montré que l’inflation des consommateurs, mesurée par l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle de base, a diminué de 3,7% à 3,5% en octobre par rapport à l’année précédente, conformément aux attentes. Les demandes initiales d’allocations chômage ont été fixées à 218 000, et les demandes continues ont bondi à 1,927 million, le niveau le plus élevé depuis novembre 2021. Vendredi, les statistiques manufacturières à publier comprennent le PMI ISM manufacturier. Le président de la Fed, Powell, participera à deux événements, et le marché entendra également Goolsbee de la Fed.

Les rendements des obligations d’État ont rebondi sur l’ensemble du marché, ce qui a affaibli le yen japonais. Le rendement du Trésor à 10 ans a progressé de 4,25 % à 4,36 %, tandis que les rendements allemands ont grimpé de 2,40 % à 2,46 %.

Les cours des actions à Wall Street ont enregistré des résultats mitigés, le Nasdaq chutant tandis que le Dow Jones se dirigeait vers sa clôture quotidienne la plus élevée depuis janvier 2022. Les statistiques américaines, avec un ralentissement de l’inflation et un marché du travail plus mou, suggèrent que la Fed ne relèvera pas ses taux d’intérêt, ce que les investisseurs ont accueilli favorablement.

L’indice PMI NBS de la Chine s’est révélé inférieur aux attentes, ce qui n’a pas aidé le sentiment de risque. Vendredi, l’indice PMI manufacturier Caixin est attendu.

Le Dollar Index (DXY) a connu sa meilleure journée depuis des semaines, prolongeant sa reprise depuis ses plus bas mensuels. Le DXY a progressé au-dessus de 103,50. À ce stade, le mouvement semble être de nature corrective. Toutefois, les fondamentaux américains pourraient empêcher l’indice d’atteindre de nouveaux creux au cours des prochaines semaines.

L’euro a continué à sous-performer, une nouvelle lecture indiquant un nouveau ralentissement de l’inflation dans la zone euro. La paire EUR/USD est tombée en dessous de 1,0900, la paire EUR/GBP s’est approchée de 0,8600 et la paire EUR/CHF a chuté à son plus bas niveau en un mois, en dessous de 0,9500. La lecture finale de l’indice PMI manufacturier est attendue vendredi, sans révision attendue ; cependant, il y a parfois des surprises.

L’USD/CHF a atteint son plus bas niveau à 0,8680 avant de rebondir fortement, progressant au-dessus de 0,8750, ce qui laisse penser qu’un plancher à court terme est en place. Le franc suisse a été parmi les plus performants jeudi, pour la deuxième journée consécutive. Vendredi, les statistiques de croissance de la Suisse pour le troisième trimestre sont attendues.

La paire USD/JPY a fortement rebondi malgré la décélération de l’inflation américaine. Le rebond a été soutenu par des rendements du Trésor américain plus élevés et des commentaires plus dovish de la part des responsables de la Banque du Japon. La paire a trouvé un soutien au niveau de la moyenne mobile simple de 100 jours (SMA) à 146,90 et a grimpé jusqu’à 148,50. Bien que les risques soient orientés à la baisse, il est important de noter que des rebonds brutaux occasionnels ne sont pas à exclure. Après des statistiques mitigées jeudi, d’autres rapports du Japon sont attendus vendredi, notamment le taux de chômage, les dépenses d’investissement et le PMI manufacturier final.

L’or a chuté après avoir progressé pendant cinq jours consécutifs et s’est replié sous les 2 040 dollars. Compte tenu de l’évolution du marché obligataire, la correction a été limitée. L’argent n’a pas suivi l’or, alors que le XAG/USD a progressé, clôturant au-dessus de 25,00 $, le niveau le plus élevé depuis mai.