CAC 40 – Analyse technique et statistiques – Point Bourse du 30-06-2022

Le marché a été animé par les commentaires du président de la Réserve fédérale, Jérôme Powell. Il a expliqué qu’il existe un risque que les hausses de taux d’intérêt de la banque centrale américaine ralentissent trop l’économie. Il a ajouté que le risque le plus important, cependant, est une inflation persistante. M. Powell a fait ces commentaires lors d’une conférence de la Banque centrale européenne.

Les investisseurs continuent de craindre qu’une poussée agressive de la Fed pour freiner l’inflation n’entraîne l’économie dans une récession, ce qui a fait remonter le dollar américain, valeur refuge, et couler tous les autres actifs. Les craintes d’inflation sont alimentées par les prix du pétrole, qui ont prolongé leur hausse pour la quatrième journée.

Le dollar index, qui mesure le billet vert par rapport à six autres devises, est passé d’un plus bas de 104,356 à un plus haut de 105,149, les investisseurs recherchant la sécurité dans les actifs américains alors que les actions baissent dans le monde entier en raison du risque croissant de récession. Néanmoins, l’indice du dollar américain est resté en dessous du sommet de deux décennies de 105,79 atteint il y a deux semaines.

L’euro est tombé à 1,0435 après avoir atteint un sommet de 1,0535, la confiance des consommateurs européens ayant encore glissé sous le seuil de rentabilité en juin. Les marchés s’intéressent au taux de chômage de l’UE jeudi et à l’inflation vendredi. Ces données seront essentielles avant la réunion du comité de politique monétaire de la Banque centrale européenne du 21 juillet prochain, au cours de laquelle la banque centrale devrait commencer son cycle de resserrement.

La paire GBP/USD a également chuté, tombant à un plus bas niveau de 1,2105, avant la publication jeudi du produit intérieur brut du Royaume-Uni. Le sujet du protocole de l’Irlande du Nord couplé au sentiment entourant la Banque d’Angleterre sont des éléments critiques dans les perspectives de la livre sterling à court terme. La Banque d’Angleterre devrait maintenir son cycle de resserrement monétaire pour juguler l’inflation après une augmentation de 25 points de base lors de la dernière réunion. Toutefois, elle ne devra pas nécessairement agir « avec force » pour maîtriser l’inflation, selon le gouverneur Andrew Bailey qui s’est exprimé mercredi, ajoutant qu’il y avait des signes de ralentissement économique en Grande-Bretagne.

L’USD/CAD a atteint un sommet de 1,2900 avant la publication du PIB du Canada jeudi. Les traders attendront la décision sur les taux d’intérêt de la Banque du Canada le 13 juillet prochain, où l’on s’attend à un nouveau resserrement de la politique monétaire après l’augmentation de 50 points de base en juin.

La paire USD/JPY a connu une journée de hausse et de baisse entre 135,76 et 137,00 et a terminé la journée dans une phase de consolidation dans une zone clé sur le graphique horaire autour de 136,60.

L’or a clôturé en baisse de 3,70 dollars à 1 817,50 dollars l’once et le spot est resté dans une fourchette étroite entre 1 812 et 1 833 dollars, tandis que les rendements obligataires américains ont baissé, ce qui a contribué à soutenir le métal précieux qui ne se construit pas. Le rendement de l’obligation américaine à 10 ans est tombé à un bas niveau de 3,089 %. Le bitcoin a été un peu plus fort. Son prix oscille désormais étroitement autour du niveau de 20 000 $ – un soutien que les haussiers du bitcoin espèrent continuer à tenir. Le WTI était en baisse de 2,4 % à la clôture de Wall Street, même après qu’un rapport ait montré une baisse inattendue des stocks américains la semaine dernière.

Pour la journée à venir, l’indice des directeurs d’achat (PMI) manufacturier et l’indice PMI non manufacturier officiel seront publiés pour la Chine.