#CAC40 – Analyse technique et statistiques – Point Bourse du 07-07-2023

Le dollar américain a enregistré des résultats mitigés, s’affaiblissant par rapport à l’euro, à la livre et au yen, et augmentant fortement par rapport aux monnaies des matières premières. Des données américaines optimistes ont renforcé les attentes d’une nouvelle hausse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale (Fed) et ont pesé sur les actions américaines. La détérioration du sentiment du marché et la baisse des prix des matières premières ont entraîné le dollar australien, le dollar canadien et le dollar néo-zélandais à la baisse.

Le Dow Jones a perdu 1,07 % et le Nasdaq a chuté de 0,82 % vendredi. La baisse a été accélérée par des données américaines positives, les acteurs du marché anticipant un nouveau resserrement monétaire. Par ailleurs, Mme Yellen, secrétaire au Trésor américain, se trouve actuellement en Chine, et une nouvelle plateforme sociale appelée Threads by Meta a vu le jour.

Le rapport de l’Automatic Data Processing (ADP) a montré une augmentation des emplois privés de 497 000, dépassant le consensus du marché de 228 000. Les demandes initiales d’allocations chômage ont augmenté à 248 000, tandis que les demandes continues sont tombées à 1,72 million, le niveau le plus bas depuis février. L’indice ISM des services est passé de 50,3 à 53,9 en juin, et l’indice de l’emploi s’est amélioré à 54,4. Sur le plan négatif, les offres d’emploi JOLTS ont été légèrement inférieures aux attentes en mai, passant de 10,3 millions à 9,8 millions.

Les analystes de Wells Fargo ont déclaré : « Le secteur des services continue de bénéficier d’une demande robuste, ce qui pousse de nombreuses entreprises à recruter du personnel, ce qui n’a pas été le cas au cours des derniers mois. En tenant compte de l’augmentation de la composante emploi, nous avons relevé nos prévisions pour le mois de juin de 245K à 260K. »

À la suite de ces données, les rendements des obligations d’État ont augmenté en Europe et aux États-Unis. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a grimpé à 4,06 %, égalant le plus haut niveau depuis le début de l’année, tandis que le rendement à 2 ans a atteint son plus haut niveau intraday depuis 2007, à 5,11 %.

Vendredi, le rapport officiel sur l’emploi aux États-Unis est attendu. Le consensus du marché s’attend à ce que l’économie ait créé 225 000 emplois en juin ; cependant, après la publication des données récentes, les acteurs du marché envisagent la possibilité d’une surprise positive. Le taux de chômage devrait baisser de 3,7 % à 3,6 %. Les acteurs de marché se pencheront également sur les données relatives aux revenus. Si les chiffres confirment que le marché du travail reste tendu, cela pourrait confirmer la probabilité d’une nouvelle hausse des taux d’intérêt de la part de la Fed. Cependant, les données sur l’inflation américaine de la semaine prochaine seront tout aussi importantes.

Les données publiées jeudi ont montré que les commandes industrielles allemandes ont rebondi plus que prévu de 6,4 %, tandis que les ventes au détail de la zone euro ont chuté de 2,3 % en mai. Les données allemandes sont attendues vendredi avec la publication des chiffres de la production industrielle de mai. De Guindos, de la Banque centrale européenne, devrait s’exprimer au cours de la séance européenne. La paire EUR/USD a testé la zone des 1,0830 à deux reprises et a rebondi vers 1,0900. L’euro a bénéficié de la hausse des rendements de la zone euro.

Les métaux ont chuté en raison de la hausse des rendements. L’or a perdu 10 $ mais s’est maintenu au-dessus de 1 900 $, tandis que l’argent a perdu 1,75 %, tombant à un niveau aussi bas que 22,50 $, effaçant les gains hebdomadaires. Les crypto-monnaies se sont affaiblies après la publication de données américaines négatives. Le bitcoin a chuté de 0,65% à 30 260 dollars, et l’Ethereum est tombé à 1 880 dollars.