CAC 40 Analyse technique et statistiques pour le 15-12-2021

Le dollar américain, mesuré par l’indice DXY et par rapport à un panier de grandes devises, est passé d’un plus bas de 96,10 à un plus haut de 96,59 jusqu’à présent. La Réserve fédérale est attendue avec impatience aujourd’hui, ce qui a pesé sur les actions qui se sont négociées sur la défensive, aidant le billet vert à progresser. Le S&P 500 a perdu 0,8 % à 4 634,09 et le Nasdaq Composite 1,1 % à 15 237,64, tandis que le Dow Jones Industrial Average a perdu 0,3 % à 35 544,18.

Le billet vert est en hausse par rapport à la plupart de ses principaux rivaux, en raison de la hausse des rendements et de la baisse des actions. Les États-Unis ont publié l’indice des prix à la consommation (IPC) de novembre, qui a atteint un niveau record de 9,6 % en glissement annuel, bien plus élevé que les 8,6 % précédents, tandis que l’indice de base est passé de 6,8 % à 7,7 %. Cette nouvelle a stimulé l’aversion au risque avant la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine mercredi.

La Réserve fédérale a entamé une réunion de politique générale de deux jours au cours de laquelle elle pourrait décider de réduire ses achats d’actifs plus rapidement que prévu. On s’attend à ce que la Fed présente un graphique en points plus élevé et à ce qu’elle double le rythme de la réduction progressive de 15 à 30 milliards de dollars. Les contrats à terme sur les fonds fédéraux prévoient actuellement un resserrement de 68 points de base pour l’année prochaine, avec des fonds fédéraux à 1,40 % à la fin de 2023″, expliquent les analystes de la banque ANZ.

Tout dépassement de ce taux, ou un taux final plus élevé (actuellement 2,5 %), sera considéré comme une mesure hawkish. Il sera également important de surveiller les prévisions d’inflation et de chômage », ont ajouté les analystes.  »En septembre, le FOMC a prévu une inflation de 2,2% aux T4 2022 et 2023 avec un taux de chômage de 3,8% et 3,5% respectivement. Si les prévisions d’inflation sont revues à la hausse, cela montrerait une plus grande incertitude sur la confiance du FOMC à atteindre son objectif d’inflation. »

Certaines nouvelles positives sur le front de la pandémie ont aidé les devises à haut rendement à progresser au cours de la session européenne. Pfizer-BioNTench a indiqué que deux injections de son vaccin offrent une protection de 70 % contre l’hospitalisation due à l’Omicron et de 33 % contre l’infection. Jusqu’à présent, seul le Royaume-Uni a signalé un décès lié au variant nouvellement découverte. Pfizer a également signalé que sa pilule expérimentale COVID-19, Paxlovid, semble être efficace contre Omicron et les variants précédents.

La paire EUR/USD est tombée à un nouveau plus bas hebdomadaire de 1,1256, et s’échange à proximité avant l’ouverture asiatique. La paire GBP/USD a enregistré des gains modestes, aidée par des chiffres optimistes sur l’emploi au Royaume-Uni. L’Office national des statistiques du Royaume-Uni a indiqué que le nombre de personnes demandant des allocations de chômage a diminué de 49,8 000 en novembre. De plus, le taux de chômage du BIT a légèrement baissé à 4,2 % au cours des trois mois d’octobre.

Les devises liées aux matières premières ont prolongé leurs baisses hebdomadaires, l’AUD/USD luttant autour de 0,7100 et l’USD/CAD atteignant 1,2850. Le dollar a enregistré des gains modestes contre les valeurs refuges que sont le CHF et le JPY.

La Réserve fédérale américaine annoncera sa décision en matière de politique monétaire. La banque centrale proposera également de nouvelles mises à jour des prévisions d’inflation et de croissance, ainsi qu’un graphique en points qui pourrait laisser présager une hausse des taux plus rapide. En outre, on s’attend à ce que le chef de la Réserve fédérale Powell annonce une accélération de la réduction des taux, bien que l’on ne sache pas exactement dans quelle mesure au milieu de l’épidémie d’Omicron.

L’or a chuté, s’échangeant désormais autour de 1 772 dollars l’once, tandis que les prix du pétrole brut ont également perdu du terrain, le WTI s’échangeant autour de 70,40 dollars le baril.