CAC 40 Analyse technique et statistiques pour le 18-11-2021

La récente hausse du dollar américain s’est essoufflée mercredi, le DXY retombant à 95,80 à la fin de la séance américaine après avoir atteint un nouveau sommet de 16 mois à 96,26 au début des échanges en Asie. La Maison Blanche a déclaré qu’une décision finale sur le candidat à la chaîne de la Fed serait prise avant Thanksgiving (25 novembre, soit jeudi prochain).

Les données mitigées sur le logement américain n’ont pas réussi à faire grimper le billet vert, contrairement aux ventes au détail, à l’enquête régionale de la Fed sur l’industrie manufacturière et aux données sur l’inflation des prix à la consommation qui ont été positives au cours des dernières séances. Les rendements américains se sont légèrement repliés, avec une baisse de 2 points de base à 1,60 %, ce qui a quelque peu réduit l’avantage du dollar en termes de taux.

Le yen a été la devise la plus performante du G10, gagnant 0,6 % par rapport au dollar en raison du resserrement des écarts de taux entre les États-Unis et le Japon. L’USD/JPY a fortement baissé par rapport aux sommets de la session précédente proches de 1,1500, le plus haut niveau de la paire depuis le premier trimestre 2017, pour tester 1,1400.

La livre sterling a été la deuxième meilleure performance, gagnant 0,4 % par rapport à l’USD, envoyant la GBPUSD au-dessus d’une tendance baissière clé qui plafonne l’action des prix depuis la fin du mois d’octobre. Les gains de la paire GBP/USD ont été stoppés pour le moment au niveau de 1,3500, mais les techniciens surveilleront un mouvement vers la prochaine résistance clé à 1,3600.

Les données sur l’inflation au Royaume-Uni ont été plus hautes que prévu, l’indice des prix à la consommation ayant augmenté à son rythme le plus rapide en plus de 10 ans, à 4,2 % en octobre, soutenant les paris hawkish de la BoE et la livre. Le flux de nouvelles sur le Brexit a également été positif, le Royaume-Uni et l’UE étant apparemment sur le point de parvenir à un accord sur la circulation des médicaments à l’intérieur et à l’extérieur de l’Irlande du Nord.

Les données relatives à l’inflation des prix à la consommation ont également été publiées au Canada et ont montré que les pressions sur les prix augmentent également dans ce pays, mais cela n’a pas aidé le CAD, qui a été malmené mercredi par une forte baisse des prix du pétrole brut. L’USD/CAD a atteint un nouveau sommet de sept semaines au-dessus de 1,2600, en hausse de 0,4 % sur la journée.

Mais il n’a pas été la devise du G10 la moins performante de la journée. Ce titre est revenu à l’AUD, qui a perdu 0,6 % et atteint un nouveau plus bas de six semaines sous 0,7260, alors que la paire continue de baisser à l’intérieur d’un canal de tendance baissier. Les données relatives à la croissance des salaires australiens au troisième trimestre ont confirmé l’attitude négative de la RBA et remis en cause les arguments en faveur d’une hausse des taux l’année prochaine, ce qui a pesé sur l’AUD.

L’EUR/USD a été modéré après avoir récupéré de son plongeon en début de séance à des plus bas de 16 mois à 1,1260 et devait terminer la journée neutre légèrement au-dessus du niveau de 1,1300. Les actions américaines ont été mitigées, le S&P 500 ayant légèrement reculé par rapport aux 4700, mais restant très proche des records qu’il a atteints au-dessus des 4720 au début du mois.

Sur le marché des changes des pays émergents, la lire a poursuivi sa chute. L’USD/TRY a atteint de nouveaux niveaux record au-dessus de 10,60, soit un gain de 2,6 % sur la journée, les investisseurs continuant à se débarrasser de la lire en raison des craintes que la CBRT ne soit en train de sombrer dans l’hyperinflation. La banque devrait réduire les taux d’intérêt de 100 points de base supplémentaires jeudi, pour les ramener à 15 %, malgré une inflation proche de 20 % en octobre.